1975年越南战争结束后，香港曾是大量越南难民和船民的主要落脚地。这些人到达香港后，会被政府统一安置在集中营。对于藏匿在这群人中的越共分子，特工会秘密消灭他们。在越南战争中侥幸幸存的越南华裔胡越（周润发）和伙伴逃至香港后，终于见到了一直未谋面、之前曾失去联系的笔友李立君（缪骞人），后者是一位社会工作者，对他的遭遇深感同情。当胡越发现李立君被认为是越共特工时，李立君决定帮他获取美国的伪造护照。在申请护照的过程中，胡越结识了与他命运相似的沈青（钟楚红），他们约定一起前往美国开始新生活。在菲律宾转机时，沈青和其他几名女孩被帮办护照的人秘密劫持。为了找回沈青，胡越放弃了前往美国的机会，迫使那人带他来到菲律宾唐人街的一家酒吧。原来，沈青被骗到那里成为酒吧女郎。为了守护对沈青的承诺，胡越答应酒吧老板钟仁（金彪）代替他做杀手，从而与另一位杀手阿三（罗烈）结为兄弟...