这部粤语片是典型的香港70年代武打喜剧。骗子邓国文（许冠文 饰）经常在监狱里晃荡，狱中无聊时，他总是展示一些自己的骗术来逗乐其他囚犯。囚犯刘俊杰（许冠杰 饰）对国文的骗术十分钦佩，希望出狱后能和他一起合伙赚大钱。国文并没有立刻答应，因为骗子通常都喜欢独来独往。出狱后，俊杰组织了一群骗子和国文进行赌博，国文利用提前收买在场的舞女佩佩将他们打败。俊杰更加敬佩国文，再次提出两人合作。国文无法拒绝他的纠缠，最终答应了。他们计划对付城中的暴徒大哥全，为了筹集赌资，他们甚至参加了电视台的抽奖游戏，国文凭借聪明的头脑成功赢得奖金。与大哥全进行赌博的日子终于到来。